Page 144 - 授信與風險

(2.75% + 1.4% − 1.3% − 1.24% − 1.2% + 0.125%) 0.535%

RAROC = = = 5.14%
10.4% 10.4%
RAROC 的分 析 具有 事 前 及事 後 兩 個 層 面的 意 義 。 就

事 前 規劃而 言 ， RAROC 是 一個門 檻 的 概 念 ， 假 設 RAROC
無 法 達 到 門 檻 ， 表 示 該 筆 交 易 的 報酬 低於資本 報酬 率， 除

非能由其他 交 易 之收入 彌補 ， 否 則 在機會成本的 考 量 下 該
筆 交 易無 法為銀行 創 造收 益 。 所 以 RAROC 目的在於 計 畫

債
負
將來，因此 。 及分 RAROC 資本等作業的 績效 可以作為銀行資產 、風險分 據 ； 就 事 後 管理、設定 層 次 而 言 交
額
易
的
限
配
，
依
及
紅
利的
工
決
定員
可以作為
RAROC
配
評估
依
據

RAROC 的 觀念 可 運 用於銀行授信作業 流 程 。如 圖 7-6
所 示 ，銀行 依 據 授信政 策 、 報酬 哲 學 、 戰術 及 策略 ， 訂 定

一 套 計 算 RAROC 的方法，在 RAROC 的 基礎上把 風險、利

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