Page 143 - 授信與風險

3. RAROC 交 易 的 條件 考 量 風險因子 和 交 易 利 潤 ， 所

以客戶 和 產品 交 易基礎 也 被 理性的 評 定。
RAROC 可以用方 程式 之方 式表 示 ：

RAROC (%)=
（利 息收入 + 手續費收入 − 資金成本 − 費用 − 預期損失 + 資本收益 ）
經濟資本
風險調整報酬

=
經濟資本
舉例 說明 RAROC 的 計 算 。由 前 例 可 知 ，當利息及 手

續 費 收入 達 4.15% 時，可 達 到 經 濟 利 潤 門 檻 ， 則 RAROC

(%) 計 算 如 下 ：

RAROC 之計算

利息收入 風險權數
2.75% 100%
手續費收入 資本適足率
+1.40% 10.4%
資金成本 相對應之經濟資本 *
-1.30% 10.4%
作業成本 政府公債利率 × 1.20%
-1.24%
預期損失 -1.20% 資本收益 0.125%
資本收益 +0.125%

風險調整後報酬
0.535%
RAROC (%) ＝風險調整後報酬÷經濟資本＝ 5.14%
* 相對應之經濟資本 = 資本適足率×風險資產 = 風險資本

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