Page 287 - 匯率衍生性金融商品

第十章 銀行操作衍生性金融商品的風險管理
277

理外， 另 外法 律 風險與作業風險 ( 系統 風險可 納入 作業風險 ) ，
也必須 小心 管理，但由於這 兩種 風險與 前面 的 兩 大風險比 較 ，

乃 屬 於 較靜態 的風險，因 此 可 併 在同一委員會下管理。法 律 風
險的管理，必須 考 慮 以下 幾 項 措施 :
1. ISDA 文件 的 簽 訂與保存。

2. 「對 沖 協 定」的 妥 適建 檔 與 執 行。

與規定。 3. 有 關 衍生性金融商品交易之 稅 法與 違 約法 條 的契約 揭露

遵循
切 性政
訂定「適
4.
策 」供衍生性金融商品交易員
11 ，以
避 免 交易員 沒 有將風險 明白揭露 ，或不當 地 表 達 風險。
作業風險的管理，其實 就 是 操 作程序 中 的內部控制， 它 必
須要能涵蓋以下的要點 :
1. 電 腦 作業 系統 必須有能 力 足 以因應從事衍生性金融商品
交易，其 中包括 清 算 、交易資料 憑單 的 列 印 、匯 總 部 位 報告 列
印 、及 評 價 系統 等。

2. 作業責任 明確 區 分，風險 限 額 超 限 的及時上 呈 ，風險 監
控報表的 3. 作業部 準 備。 門 應 每 日與 承 作衍生性金融商品部 門 進行交易資

11
銀行的交易對手通常可以區分為四種類型，一是專業性對手，即投資銀行
等市場雙向報價者；二是半專業性對手，即商業銀行等金融機構；三是一
般企業界使用者；四是個人。再將衍生性金融商品的風險與複雜度劃分等
級，四種不同類型的對手，可以承作的衍生性金融商品從多到少。例如，
個人僅能承作簡單的遠匯與保本型的存款，而專業性的對手則可從事所有
的衍生性金融商品。