Page 254 - 匯率衍生性金融商品

匯率衍生性金融商品
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率、利率、或其他原物料的價格風險，若因證期會對衍生性金
融商品交易的嚴格要求，任價格波動而不設法規避風險，實為

因噎廢食，這將不是公司股東與債權人之福。況且，若不避
險，在年終財務報表上，仍舊會存在應收或應付帳款的原始價
格 ( 或匯率與利率 ) ，與到期收、付款日或資產負債表日的即期

價格 ( 或匯率與利率 ) 之不同，而產生的價差損益。在不避險情
況下，價差損益金額將可能比適度避險情況下來得大。
本章乃針對證期會對公開發行公司交易衍生性金融商品的
處理程序要求，分析公開發行公司在從事衍生性金融商品交易

時，如何對內建立公司之控制制度，對外符合證期會之規定。
建立完整的制度，不僅可使公司最高管理階層可以清楚瞭解風
險管理的過程與結果，也可使財務人員在清楚瞭解授權及遊戲

規則下，於其權責內 充 分發 揮 。

第一節 衍生性金融商品交易的管理架構

一、基本管理架構

企業從事衍生性金融商品交易的管理 架構 ，如 圖 9-1 。衍

生性商品交易之目的不外 乎 為規避商業性需求的風險 和 為了 賺
取 利 潤 的交易性目的， 兩種 交易有其 各自 的風險 特質 以及不同

的會計處理原則、內控制度、及稽核 重 點。