Page 90 - 衍生性金融商品百問

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■ 帳 戶 原 有 餘 額 為 34,800 元， 扣 掉 2,500 元之 履 約損
失 ， 剩 32,300 元。

■ 原 繳存 29,800 元， 合 計 淨 獲 利 2,500 元 ( 等於 50 點 ) 。
◆狀況三︰到期未被指派履約

■ 若 7/17 到期結算價 5,510 點， 高 於 履 約價 5,300 ， 買 方
放 棄 履 約， 賣 方 不需 支付 任何金 額 。

■ 帳 戶餘 額 34,800 元可全數提 領 ，與 原 先 繳存 的 29,800
元保證金相較， 淨 獲 利 5,000 元。

◆ 計算損 益 之 原 則 ︰
■ 到期前 沖 銷 ， 只 需以 賣 出與 買回 的差價即可計算損 益

(100 － 120 ＝－ 20 點 ) 。
■ 到期 被履 約， 只 需以 履 約價與結算價之差價計算 履 約

損 失 ， 再加 上權利金收入即可 (5,250 － 5,300 ＋ 100 ＝ 50
點 ) 。