Page 59 - 中小企業活用財務報表－提升經營管理績效

款，這樣就可以減少資產總額，同時又可以減少利息

費用及增加淨利。也許有些企業會將手上多餘的現金
及銀行存款放在定存增加利息收入，但此時只要想想

「機會成本」的概念，若是定存的利率比借款的利率
來得高，那就應該保有現金及銀行存款，不急著還

債；但是通常銀行的定存利率都是遠低於放款利率，
所以兩相比較後，一般還是會將多餘的現金拿去還
債，或是會將多餘的資金拿去投資以增加收益。

(2) 應收票據及帳款
注意是否有已到期的票據尚未兌現？看看是否有

太久的帳款尚未收取？檢查手上的票據及帳款期間是
否有符合公司既定的收款政策？在檢視票據及帳款的

明細時，同時也可以為帳款的品質做分類。經常管理
應收票據及帳款，可以深入瞭解客戶品質，對於付款

信用較差的客戶也許需要調整一下銷貨條件，以降低
呆帳的發生。在做完催收並收到款項後，記得再次檢

視手上現金及銀行存款餘額的妥適性。
(3) 短期投資

一般企業的短期投資都是投資上市、櫃公司的股
票，或是買賣短期債券，作為短期間多餘資金的操

作，目的當然是為了要獲取更多的投資收益。只不
過，股票投資風險比較高，也需要花時間研究，除非
確認獲利可能性很高，否則比較不建議操作。因為，

經營一家企業需要花很多的心力，尤其是中小企業人
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