Page 83 - 期貨與選擇權操作實務與技巧

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圖 4-6 承接量與出貨量交易策略示例圖

（五）日內指標觀察交易策略

此係以日內交易資訊做為投機交易判斷基礎，諸多投機交
易者會以其交易經驗法則，發展各種簡單的交易策略。例如：

以台股指數期貨為交易標的，以觀察當日盤中交易訊息為指
標，包含期貨漲幅大於現貨、現貨店頭市場漲幅高於集中市

場，同時當日波形為價漲量增或價跌量縮的格局等。當所有觀
察指標同時出現時，進場做多期貨並於收盤前平倉沖銷；反

之，若期貨跌幅大於現貨，現貨店頭市場跌幅高於集中市場，
同時當日波形無價漲量縮且價跌量增格局等。當所有觀察指標

同時出現時，則進場放空期貨並於收盤前平倉沖銷。實務上，
此類日內指標的選取，通常使用數種量價指標為觀察基礎，以

期有較高的勝率；若指標運用較為複雜精確且需借助資訊處理
設備演算時，即可能發展成為程式交易模組。