Page 204 - 讓你的理財更保險
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4. 結構型債券保單
就是將連動式債券與保單相結合,使其具有投資與
保障的雙重功能。其中連動式債券部分,是結合固定收
益型產品與衍生性金融商品的投資工具,其特點如下:
(1) 固定發行期間:這類保單通常有一個固定的發行期
間,而連結的壽險也以配合連動式的到期日之定期壽
險為主。
(2) 保本率通常以 100%為底限。
(3) 設定參與率:也就是投資人實際享有連結標的資產上
漲幅度的比率。
結構型債券保單通常會面臨以下風險:
a. 匯率風險:因連結標的通常是外幣,而保單到期
時是以台幣給付,所以會有匯率風險。
b. 折價風險:所謂的保本設計是一定要到期領回才
保本,中途贖回會面臨本金的折價風險。
c. 保障功能低:連動式債券保單的期限較短,通常
不會超過 10 年,且保戶無法選擇所要投資的個別
基金,所以其功能較類似於定存,保障功能較
低。
綜上述,目前各保險公司所推出的投資型保險商
品,基本上包括下列幾種型態 (如表 4-13-4 所示):
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