Page 315 - IFRS入門九堂課－解讀國際會計準則與財務報表

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績效的項目排除，而許多分析師與投資者對此做法有所批評，他們認
為擬制性損益的數字常只是公司為了窗飾財務數字而用；而財務媒體
也指出，擬制性損益亦稱為 EBS，即列計壞結果前的盈餘 (Earnings

Before Bad Stuff)。但企業家們卻爭論，擬制性損益排除不尋常和不再

發生的費用，對於未來可能持續發生的盈餘能有更正確的指標。
金融監管機構也對擬制性資料提供使用準則，以免公司濫用以過
度美化其財務報表。

（三）不當認列

許多管理階層因為分析師不斷提高其盈餘，在備感壓力之下，進

行財務數字之操縱，以達到預期的結果，而收入的不當認列是最常見
的操縱手法，實務上公司常使用塞貨 (Channel Stuffing) 的手法：公司

為了讓客戶的進貨計畫提前，便提供大量折扣以刺激買氣，如此一

來，公司當年度的帳面盈餘數字便會衝高，但實際上客戶並沒有進貨
的需要，以至於後續的財務報表更加難看，造成公司的災難。
實務上，將營業費用不當資本化也是另一常見的做法。公司將大

量營業費用資本化或未提列大量負債，而使公司少認列營業費用，進

而使其帳面轉虧為盈，但該等做法皆缺乏充分揭露，誤導財務報表使
用者。