Page 283 - 活用財務報表-企業融資實務案例分析

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由上列比較資產負債表中可瞭解，近二年各項數據的變化：
(1) 98 年應收帳款金額較前一年度增加 54.5%，而營業額衰退
5.3%，顯然不合理，應注意並瞭解是否有逾期帳款。

(2) 以一個中小企業來說，存貨金額高達新台幣 18,852 仟元，積

壓資金不小，應瞭解存貨金額是否過高以及是否有呆滯存
貨。

(3) 該公司型態為製造業，但固定資產中僅列計土地及建物，而
不見機器設備或運輸設備等，應瞭解固定資產是否完全表彰

其價值。
(4) 流動資產金額小於流動負債金額，且借款以短支長，顯示其
營運風險較大。

3. 現金流量表

由上列現金流量表中可瞭解，近二年各項數據的變化：

(1) 營業活動的現金

因為近二年公司獲利皆為虧損，無法為公司帶來實質的現金

流入，僅以折舊金額為公司帶來帳面價值。

(2) 投資活動的現金

二年度投資活動的現金流量皆為淨流出，主要係購置固定資
產所致。

(3) 融資活動的現金

a. 主要仰賴短期借款支應。

b. 近三年的現金流量比率平平，但相較同業偏低。