Page 52 - 中國大陸證券期貨業務及相關法規

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大陸基金業務快速發展，2003 年 10 月發布《證券投資基金法》，該辦
法規範了通過公開發售基金份額募集證券投資基金 (以下簡稱基金)，由基

金管理人管理，基金託管人託管，為基金份額持有人的利益，以資產組合
方式進行證券投資活動，《證券投資基金法》內容請詳附錄。

除一般大眾外，保險公司、社保基金、企業年金等機構參與大陸股市
的程度正一步一步加深。

2008 年底大陸證券投資基金數為 439 支，而 2009 年底證券投資基金數
已快速增長到 557 支，截至 2010 年 8 月底證券投資基金數已達 638 支。大

陸證券投資基金成交金額也從 2008 年之 5831 億人民幣，2009 年激增至
1.02 兆人民幣，2010 年 1 至 8 月累積也已達 4296 億人民幣。

壹、基金及衍生品發展歷程

1985 年 12 月大陸東方匯理投資公司在香港和倫敦推出中國東方基金，

該檔基金的發行為未來中國大陸共同基金的發展奠定基礎。1990 年 11 月法
國匯理銀行旗下投資公司發起設立上海基金，並在倫敦上市交易。1990 年

12 月上海證券交易所開業，隔年 1 月中國人民銀行發布了《關於嚴格境外
證券投資基金審批管理的通知》，同年 7 月深圳證券交易所開業。

1995 年 8 月及 1997 年 11 月頒布《境外實業投資基金管理辦法》與
《證券投資基金管理暫行辦法》。2000 年 10 月大陸證監會開始實施《開放

式證券投資基金試點辦法》。
1992 年 6 月大陸股市首次出現權證交易。然而，1996 年 6 月間大陸股

市中止權證的發行與交易。2001 年 5 月里昂證券率先推出第一檔在盧森堡