Page 256 - 財富管理小辭典
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第伍篇 投資規劃篇
− R f
R
P
S = ;
P
σ
p
其中 R 為投資 組合 的平均 報酬率 ；
P
R 為市場 無風險 利 率 ；
f
σ 為投資 組合 標 準 差。
P
夏 普 指 標所 指 的 風險 為總 風險 ，其中包含 系 統風險 與
非 系 統風險 ，有別於 貝他 係數所 指 乃 僅 相 對 於 系 統風險 之
波動 程度，故可藉由 夏 普 指 數來 衡 量 投資總 風險 ，而不單
僅 限 於不可分 散 風險 。
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