Page 109 - 台灣．金融．大家談

出 有 效率 的銀行。發展到後面的這個 階 段 ， 社會上 就認為過 度競爭 ，

變 成 銀行 太 多了。當然這些 都 是相對的，因為經濟發展的 階 段 不一

樣，所得 水準 也不一樣，國 際 化 的 程度 也不一樣。 透 過國外 跟 國內的

互 動 關係， 包括 老 百 姓 一 般 的 理財 觀 念 、 理財 經 驗 也 比 以前 豐富 得

多。這 種 情 況 下 ， 我們 發 現 要 有 規模 經濟，要 達 到一 定 的 規模 以後，

才 能 夠 長久生 存 ， 並 在國內 取 得 比較有 力的 競爭地 位，也 才有 可能 跟

國 際 比較 或 者競爭 。

另 外，國 際 上 大 部 分的國家，後來 都 發 現幾 個大的銀行就 佔 了 市

場 相當 高 的 佔 有 率 ， 甚至超 過一 半 。在國內 比 如前 五 大銀行加 起 來 都

不到 四 成 ， 差 不多只 有 三 成五 。如 果 銀行的 集 中係 數 不 夠 大，國 際 競

爭 能力就不 夠 了。因此，就 有很 多 合 併 的想法出 現 。過去 信用 合 作 社

法 立 法時， 信用 合 作 社 可以 跟 商 業銀行 合 併 ，這是想辦法去 突 破 ， 讓

兩個不同的組 織 合 併 。接著就是 訂 定 金融 機 構 合 併 法、 企 業 併 購 法也

陸續 出 現 ， 乃 至 於出 現 所 謂 的 控 股公 司 ， 那 更 是 很 大的發展。

演 變 到這個 階 段 ，就 有財 團 化 的問 題 。因為 第 一， 合 併 所 需 要的

資本 很 大。 第 二， 合 併 進 展要 快 的話， 最 好是 透 過大的 財 團 兼併 。如

果 沒 有 一個 避免 主 要的 控 制股 需 東 ，就 意公 很 容易 治 被 敵 人 合 併 ，大 規模跟 牽 涉 財 團 化

特別
要
，
題
司
理
的問
注
。這時就
很難
也就
多
是
到
很
。
題
營管
經
化
團
財 理 的文 並 化 面， 示 和道 德 行為的問 問 題 ， 真正 的問 題 來自於 財 團的 主持
不
定有
就一
表
人 ， 或 真正 貫徹 治 理層 面的 人 ，是不是 遵 照 專業 正 派 的 方向 經 營 。這
是 另 外一個 層 次的問 題 ， 屬 於公 司 治 理 或 者 金融 管 理 的問 題 。
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