Page 75 - 解讀中國基金教戰守則

第四章 銀行壟斷下的基金銷售通路結構

2010 年 11 月初，中國證監會為鼓勵基金銷售通路的多元
化與專業化，正式出臺《證券投資基金銷售管理辦法 (修訂

稿)》，根據《證券投資基金銷售管理辦法 (修訂稿)》，基金
銷售機構的組織形式被放寬為有限責任公司或合夥企業，出資

人放寬至具有基金從業經歷的專業個人出資人，註冊資金要求
從 2,000 萬元人民幣降低至 500 萬元人民幣，而具有基金從業

資格人員最低數量從 30 人放寬至 10 人。在此之前，只有註冊
資本達到 2,000 萬元機構出資人才可以介入基金銷售領域，而

註冊資金等准入條件過高和缺少盈利模式是專業銷售機構發展
緩慢的主要原因。

2012 年 2 月 22 日，第一批四家獨立基金銷售機構獲批，
這些機構陸續開展基金銷售業務，2013 年 2 月份是基金第三

方銷售開閘以來單月獲批機構最多的月份，這個月中國證監會
共批准 6 家機構，包括 1 家證券投資諮詢機構和 5 家獨立基金
銷售機構，至 2013 年 4 月底，獨立基金銷售機構已經多達 20

家，證券投資諮詢機構有 6 家，它們都可以從事基金銷售。