Page 219 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

履約誠意是否足夠，也就是是否具有職業道德；而能力呢 ? 指
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的是客戶本身是否擁有經營能力與應變能力。

2. 財務要素：客戶的財務要素，不外客戶所擁有的資本（Capital） 信用價值衡量

及提供銀行作為借款的擔保品（Collateral）。而資本，除了是

能否支撐客戶的財、業務經營表現外，最重要的是資本是否

充足，攸關了客戶能否承擔企業未來的財務缺口，也是作為

承擔各類風險的最後一道防線。而資本在客戶未來經營中，除
關聯客戶資金來源與運用的資金用途因素（Purpose Factor）

外，也決定客戶未來是否有充足的還款財源及還款能力因素

（Payment Factor）。至於客戶所持有足以提供銀行為擔保者，

除可提供為擔保品外，還關係到所提供為擔保品，是否具未來

變現性。也就是說，所提供為擔保的擔保品，其擔保信用的能

力是否足以覆蓋（Cover）客戶的債務，或是擔保債權是否及於

連帶保證人的連帶償還責任，契約約定是否足夠，銀行債權是

否能確保（Protection Factor）。

( 二 ) 客戶的外部要素（External Factor）：外部要素即國內、外市場的經
濟變化要素（Economic Factor），所涉及的經濟狀況（Coditions），

不外是景氣因素、產業的消長、市場供需是否失調、國際情勢是否

多變或反轉、金融環境所受影響多寡，或是否不利因素持續無法掃
除等等。

( 三 ) 展望因素（Perspective Factor）：指對於客戶所屬產業未來的前景

分析、客戶的財務運轉能力是否持續順遂、創新研發能力是否能持

續引領企業前進、企業轉型與改造能力是否具備、對眼前與未來風

險的預判是否具有敏感度、對企業未來發展前景是否具有眼光與

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