您是投資人、企業老闆或是金融從業者？股票市場對您是陌生、難懂的嗎？想投資股市，卻不知如何進入？現在只要翻開《上市櫃寶典》，就可讓您一覽台灣資本市場概況，了解如何進入股市，避免走冤枉路。

行政院賴清德院長表示，「投資台灣就是經濟發展的王道，拚經濟必須政府、企業、民間共同努力。」而且拚經濟一定要讓人民有感，才是最重要。有人說，股市的表現是反映對於未來的信心，當有類股輪流走高或者有類股逆勢下跌時，你覺得，這是股票市場的常態嗎？

前金管會副主委鄭貞茂曾說，「年輕人不買股，是台灣資本市場不得忽視的危機。」每天打開電視、翻開報紙、滑一下手機，都不難發現財經相關新聞，並至少有泰半的比例是在討論、分析股票市場的動態，但為什麼年輕人不買股呢？對於投資人而言，如果能夠認識股市的特性和運作，對於一家公司如何才能夠在股市中掛牌交易有一定的概念，就更能夠理解股市的熱絡或低迷，其實是和整體經濟表現與產業發展榮枯緊密連結，從而較易引起其對股市動態及個股表現的關注，進而誘發投資股市的動機及興趣。

各階層讀者必備投資工具書
台灣中小企業占整體企業家數逾97%（資料來源：2017年中小企業白皮書），但營運超過10年者僅51.2%（經濟部統計至2016年）。公司在擴大組織規模的過程中，經常面臨資金短缺、籌資乏力之困窘，但如果無法從金融機構的貸放得到足夠的奧援，又該怎麼辦？若進一步想在資本市場上市（櫃）掛牌以擴大經營發展，卻因為所牽涉的法規、標準及流程頗為複雜而卻步，企業想朝向上市上櫃，究竟應該如何開始？上市櫃與否對於公司未來發展，有什麼樣的優點或缺點？台灣多元化的資本市場架構，包括群眾集資平台的證券商股權募資平台及創櫃板，還有興櫃、上櫃、上市等不同市場，投資人如何搞懂之間的差異？企業究竟應符合什麼樣的條件才夠資格成為上市或上櫃的公司？……光是想到這麼多的一般性問題，根本還沒進入到實際執行階段，就可能已經覺得挑戰重重。

你有想過，該怎麼找到以上種種問題的答案嗎？其實，只需要一本書！從閱讀曾在主管機關服務十多年，又在產業界服務多年的朱竹元董事長及簡合瑩會計師，經過構思討論、蒐集案例、撰寫編輯，歷時2年，終於在2018年10月出版的《上市櫃寶典》就有解了！這本寶典透過精闢的文字，完整介紹台灣資本市場，由淺入深逐步引領讀者進入資本市場的世界，再搭配實際案例分享，是讓有志上市櫃的企業主按圖索驥的流程工具書，透過攫取前人經驗，減少不必要的摸索過程，順利進入資本市場籌資；對於投資者而言，也能從中體會及了解資本市場的功能與重要性。作者除了以大量的圖表來消化繁瑣的法規，也在每一章的最後，以問答形式蒐錄實務操作最常碰到的問題，為讀者指點迷津。

無論你是企業主找門道，或是投資人要看門路，還是金融人想抓要領，抑或是初學者要入門，這都是一本值得推薦、難得一見完整介紹台灣資本市場的專業書籍。

信用管理到底有重要？當我們與銀行往來時，信用狀況成為可貸款項的重要參考依據，但它的價值何在？有哪些常見迷思？請翻閱《抓住信用的價值與風險—銀行信用貸款的價值衡量與迷思》一書，尋找信用的珍貴價值。

信用」是一種很玄的東西，無形卻如影隨形，舉凡生活中對人、對金錢所做的承諾，與銀行往來的交易，我們日常的一舉一動都在累積和建立自己的「信用評分」，或許你還是覺得「信用」是個抽象的概念，但如果從「有借有還，再借不難」這句話來解釋，或許就比較能理解。其實，簡單來說，「有借有還」就是一種有信用的表現。另一方面，「再借難不難」需要考量的因素其實還很多，最常聽到的就是以授信5P（借款戶People、資金用途Purpose、還款財源Payment、債權保障Protection、借款戶展望Perspective）來估計借出的風險。

《抓住信用的價值與風險─銀行信用貸款的價值衡量與迷思》一書，作者花了近3年的時間，結合豐富的實務經驗，輔以故事導讀及時事評析，娓娓闡述不同面向的「信用」，引導讀者抓住信用的「價值」，然後學習分攤與承擔「風險」，體認信用管理的重要性，瞭解信用一旦曾經違約，那將是如影隨形，影響終生；此外，針對信用貸款的迷思，作者也以金融檢查的角度切入觀點，從信貸目的、貸放途徑、到信用延伸等議題，一一透過精闢的文字深入解析。

身處金融產業的你，無論任職哪一個部門，想必都深刻體驗「信用」的重要性，接下來，將為銀行家的讀者搶先摘錄書中所討論的問題，引領讀者一起重新思考信用的價值與風險，然而，關於作者的進一步點評，就請讀者自己翻開書，享受作者醍醐灌頂的傳道、授業與解惑。

信用的價值與風險
近年來國內某些企業以不實原料製造，或販售添加足以危害消費者健康的黑心食品，或以虛偽不實廣告產品詐騙得利，企業該如何挽救信任危機？台灣2005 年至2006 年雙卡（信用卡及現金卡）風暴，債務人背負龐大債務，輿論排山倒海譴責銀行，隨後，因應雙卡債務問題而生的「債務協商機制」，也導致銀行虧損，造成消費金融業務的縮減，究其因，是銀行輕忽信用風險，還是債務人高估信用價值所導致的結果？2009年的希臘財政赤字接近其國內生產總值的13%，除了個人或企業，國家也會有信用價值瀕臨破產與泡沫化的危機嗎？對個人或企業信用的徵審與風險部位計算，該如何兼顧市場需求，合理擴張信用風險，核給適當貸款額度，才能有效創造價值？關於連動債或是TRF等衍生性金融商品熱賣所帶來的後續爭議，該如何從信用的價值與風險角度來解讀？經由作者的循循善誘與生動筆觸，這才發現，原來信用的價值與風險有時候是一體的二面，需要一起思考。

信用的衡量與管理
產業變動快，尤其是科技電子業，如果沒有掌握住趨勢，將壓縮企業獲利空間與市場占有率，甚至影響公司營運。站在銀行授信者的角度，該如何使貸款案件質量均衡，控制違約與落實對象篩選等信用風險控管策略？授信業務在客戶受理與徵審SOP上，業務績效與客戶品質，哪個是需要優先考量的項目？銀行是怎麼衡量客戶信用價值，個人怎麼知道自己的信用評分呢？另外，信用價值的衡量，除了可計算的有形價值外，你有想過是不是還有無形價值、時間價值及行為價值需要一起考慮呢？授信人員常有的迷思，「有擔保」的放款，就一定沒有風險嗎？曾經有過金融不良紀錄，需要多久時間，信用才可以恢復？關於信用的衡量，雖然銀行所設計的標準機制相較客觀，但透過人為的管理，應該考量更多面向，才能夠避免因主觀印象而導致錯誤判斷。

本書所介紹的觀念與實例，金融人員必須瞭解，一般大眾更需要知道，期許大家都能正視「信用」的重要性，意識書籍封面金蘋果陰影所代表的「風險」，順利運用如金蘋果般閃耀的「價值」。台灣金融研訓院盧陽正副院長也特別為本書撰序推薦，指出作者翻轉「信用」抽象概念，透過實務操作經驗與實例予以具象化相關觀念，《抓住信用的價值與風險─銀行信用貸款的價值衡量與迷思》實為信用產業從業人員培養「信用專業工人智慧」的重要書籍。

面對瞬息萬變的國際金融環境，常使我們感到無所適從、焦慮難安，請翻閱《國際經濟金融變動：名家帶你讀財經》一書，與作者一同回顧過往的金融事件，藉此豐富自身對金融變動的掌握力。

台灣身處變幻莫測的國際經濟金融環境，黑天鵝亂舞，貿易戰火光四射，大國挾其資源優勢，往來交征利。博得「國際金融專家」讚譽的財經界大師李勝彥，收錄時事評論之真知灼見，出版《國際經濟金融變動：名家帶你讀財經》一書，讓讀者掌握國際經濟金融歷史脈動。

反思各大經濟議題 有效避開金融陷阱
回顧金融風暴10周年，貨幣政策之重建再出發的啟示，揭示著未來嶄新創局的勝場。續論美國經濟議題，美元單極霸權貨幣雖漸衰退，但尚居關鍵，再起仍有隱憂；美股的興衰是經濟復甦的溫度計，春江水暖鴨先知，但須提防黑天鵝來攪局；頁岩油的榮景是經濟復甦與美元強勢的助力，蓄勢待發，或許能一飛沖天，昂首闊步於天際，但若重起貨幣與匯率的爭戰，後座力的逆襲與衝擊，眾人皆倒我獨起，焉知禍福得失？

因此，聯準會的呼喚升息，應有大國的格局，非以鄰為壑，川普新政府的美國優先期許，牽一髮而動全身，禍福相倚。再論日本經濟的滄桑，安倍三箭的對症下藥，經濟泡沫結構性的失調，通貨膨脹的製造，三餐為繼，安能食肉糜？量化寬鬆政策再啟，日銀負利率險出奇兵，負作用的觸礁仍然無解困局。

檢視中國經濟的溫和改革，脫困應是習李新課題；亞投行的中國夢起，人民幣入籃的加持大戲，也難擋資金外流的潮汐，川普的崛起，強國夢難圓，人民幣不易重貶。萬流歸宗接地氣，台灣驅動產業發展策略的風生水起，人口經濟的危機抑是轉機，產業升級是繫；電力供應問題的老調重提，台電的左呼右應，不啻又是經濟發展和能源環保的天平，全靠政治智慧的角力。

全球金融風暴10年後的經濟緊縮風險難除，英鎊的過往興衰與今後展望，美元再起的美麗與哀愁，頁岩油美元的逆襲與升息波瀾，川普經濟學pk安倍經濟學，日銀的製造通膨習以為常，以及量化寬鬆思維與負利率政策的反思，亞投行的中國夢與泡沫經濟的風險，日幣貶值對台灣的影響應從經貿規模來強化，尋找台灣產業發展的驅動力，以及台灣人口政策與外匯操縱國觀察黑名單的反思。

邱吉爾曾言：「沒有永恆的朋友，也沒有永遠的敵人，只有綿延不斷永續的利益。」可見小國如何自處？本書作者留學美、日，為經濟博士，曾歷任中央銀行、國內金融機構首長，歷練完整，學養俱佳，尤其研究日本經濟長達30 餘年。從2014 的貨幣政策論看全球經濟開其端，參雜國際政治因素的石油與美元戰爭，開啟國際貿易與經濟金融活動之外的另一扇窗。

明確訂定有效的銀行法令制度，讓從業人員有其遵守的規範，了解如何管控並執行相關業務，避免觸法，不僅維護機構聲譽，更對國家整體金融產業有莫大助益。

法令遵循具有依照法律規範之意涵，並力求符合內部作業流程及公司經營理念，建立有效之法令遵循制度，控管可能發生之風險，以維護機構良好信譽。而法令遵循單位所屬人員負責法令遵循制度之規劃、管理及執行，應充分了解內外部相關法規、金融商品與業務，俾監督及確保金融機構落實之。根據Basel銀行委員會針對法令遵循的定義，係指可以辨識、評估、建議、監控及報告銀行法令遵循風險的獨立功能。

強化防線反制洗錢 提升國際地位
為配合主管機關推動強化三道防線功能，確保內部控制制度之有效性，中華民國銀行商業同業公會業已於2016年11月訂定《銀行內部控制三道防線實務守則》，銀行內部控制有三道重要防線，第一道為評估風險，第二道為風險管理、法令遵循、收集整體公司資訊以呈現整體風險輪廓；第三道為內部稽核，現行法規已強化三道防線各自在銀行整體風險及控制架構所扮演之角色功能，加強風險管理及內部控制工作的溝通協調，以使三道防線各司其職，積極落實內部控制三道防線，致力成為優質且專業的金融機構。由此可見，法令遵循制度為內部控制制度重要項目之一，有了對相關法令的通盤了解評估，才有助於後續執行的順利。

反洗錢與反資恐亦為國際趨勢，2018年底亞太防制洗錢組織（APG）將對台灣進行第三輪評鑑，評鑑結果不僅影響個人資金匯出匯入、金融機構在海外之業務發展，亦將攸關我國未來整體金融活動的靈活度，因此全國從上到下，無不嚴陣以待。台灣為APG創始會員國，雖曾因相關法制未與時俱進而在第二輪評鑑時被列為加強追蹤名單，透過第三輪評鑑的準備，更加重視法規運轉的效能，全面體檢國家風險，而為了落實法制並且協助年底評鑑進行，行政院亦成立跨部會之「洗錢防制辦公室」。現階段我國的洗錢防制有三層架構，分別是國家風險、技術評鑑，及執行效能評鑑，這三層架構不僅彼此環環相扣，更重要的是，現在政府跨部會及業者之間，對洗錢防制的重要性已有一致的共識。

防制洗錢及打擊資恐的標準日趨嚴格，法規面就更需符合國際規範，政府與民間的觀念及做法也要跟上國際間共同遵循的最新趨勢與標準，並化為具體實踐。洗錢防制觀念應落實在全民心中，公私部門在反洗錢、反資恐工作仍不可懈怠，持續落實防制洗錢相關作為，才能讓國際上知道我國政府對於洗錢防制及打擊資恐之貢獻，進而提升我國國際地位。

以金融服務為本 激盪創新能量
此外，繼今年1月蔡總統公佈《金融科技發展與創新實驗條例》，6 月行政院頒佈「金融發展行動方案」，更為具體描繪我國發展金融科技願景，包含鼓勵金融創新，建置創新實驗機制，以及發展台灣金融科技創新基地等，基此，台灣金融研訓院以金融業為本，由金融服務結合科技創新，打造「芬恩特創新聚落」，目標定位為「會員機構」、「主管機關」、「科技業者」、「學術單位」之重要連結，持續發揮本院長期致力於金融科技領域之各項成果，與各界激盪創造台灣金融服務創新、成長、進化的新未來。

《台灣銀行家》過去曾集結報導金融業與「綠色金融」及「都市更新」等政策之議題報導， 出版《金融挺綠能》、《金融挺都更》專書，重申政策推動之際，金融所扮演之重要角色。今年9 月中旬將再推出《銀行法遵策略與實務》，集結2017 年以來《台灣銀行家》雜誌報導法遵議題相關報導，本書架構分為「洗錢防制動態」、「金融法規評析」、「監管科技發展」、「法遵趨勢挑戰」四大面向，系統性地帶領讀者了解銀行法令遵循之發展脈絡與未來趨勢。