Page 40 - the taiwan banker 2024.08(176)
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撰文：賴建宇
金 融體系運作得宜的前提，是有一 釋、行政規則等，規範的對象包括監理
官、金融機構、公開發行公司乃至諸多
套制度可以確保市場機制不被扭
曲，又得以強力執行市場遵行的基本規 的市場參與者。而此等參與者中，彼此
範，如此對金融機構進行有效監督，不僅 存在不同的權利義務關係，若任由雙方
防止承載過多的風險，也讓金融市場參與 自定規則雖符合當事人期待，但容易使
者有機會取得即時且正確的資訊，並加以 交易趨於複雜且難以控制，因此金融法
有效的運用。換句話說，金融市場的健全 規的存在有其必要性。雖金融法規涵蓋
運行，一定程度取決於市場機制是否能適 的範圍，遍及銀行、證券期貨、保險等
時地發揮功效，當然有一方是抱持著政府 領域，該規範也各有其不同的立法目
應該放手讓金融市場自由成長的論點，另 的，但最終的道理都與公平原則及效率
一方則認為政府要有適當干預介入的必 原則有所相關。
要，而後者干預的深淺就與金融法規的鬆
綁或嚴格有關。 金融法規規範目的兩大命題
誠如前述，市場機制的運行，需要有
一套既定的基本遊戲規則，提供所有市 若進一步來說，金融法規的規範目
場參與者遵行或參考，而遊 戲 規 則 就 是 的，主要可以歸類為「維護社會公平」及
所謂的金融法規，包括法律、命令、函 「促進經濟效率」兩大命題。然而，公平
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