Page 91 - NO.153銀行家雜誌

能超越，甚至連其中一個晶圓代工廠的價值
都超過產險公司本身，因此透過層層的再保
險，將風險劃分為單位賣出，類似在股票市
場中的資產證券化概念，能夠將收益切成一
包一包轉銷出去，當然也可以將風險切成一

包一包轉銷出去。
2005年8月一個五級颶風卡崔娜（Hurricane
Katrina）先是進入佛羅里達，然後橫掃美國路易
斯安那州，對紐奧良造成了嚴重破壞，市區
嚴重的淹水，甚至讓新聞畫面拍到海豚游進
社區，這次風災，許多理賠的公司卻是在台
灣，因為很多台灣保險業者、金融機構買下
了當地的再保險商品，沒想到發生巨災，出
險理賠。

最常見的再保險系統支援是海運，分散 傳統品牌汽車銷售量多，零件較便宜，修車費可能僅需幾千元，因此其
損失幅度（損失金額）較低，保費也較低。（圖／達志影像）
運輸過程中的風險，由此可知，一個經濟物
體的產業保險循環要能成功運作，一定要有
再保險系統的充分支持，但在特斯拉或純電 致車主租車的費用也跟著飆高。
動車初期階段，再保險公司看到其損失成本 馬斯克再度提出計算車險保費的另外根
高（損失頻率和損失幅度相乘），也不願意 據，而非傳統的損失頻率和損失幅度相乘，
接手。 他強調說，特斯拉的保險將是「依 據 個 人

駕駛習慣來調整」，駕駛習慣越好、保費
馬斯克直接挑戰傳統車險 越低，因為在電動車、電腦輔助駕駛充滿著
要改以駕駛人行為來計價 晶片數據紀錄下，「個人駕駛習慣」是可以
數據化、圖表化的，也是傳統燃油汽車做不
有鑑於傳統車險市場對特斯拉車主的 到的。
「特殊對待」，創辦人馬斯克（Elon Musk） 因此，他在演講中說，駕駛人如果想降
早在2021年就大喊要成立保險公司，而且客 低自己的保費，那麼改善自己的駕駛習慣，
戶費率將基於實際駕駛記錄來衡量，它還估 就可以很快獲得較低的費率，馬斯克似乎在
計保險未來估值可能達到特斯拉汽車業務的 挑戰著傳統汽車保險的基石，正如他過去挑

30%至40%。 戰傳統航太科技公司而創造出S p a c e X可回
他對汽車保險業的「呼籲」持續至今， 收火箭、挑戰傳統燃油車廠創造出特斯拉一
今年5月他在邁阿密舉行的All-In 峰會上再度 樣，全世界的車險計算，會不會被他掀起一
抨擊現有的車險機制，中間商抽成太高，導 波革命，就讓人拭目以待吧。

台灣銀行家2022.9月號 91

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