Page 265 - 金融科技力

金融服 務 業核心 功 能之存 款 及放款 (Deposits and Lending) 業

務，在金融科技的主要創新變革是 P2P 借貸 (Peer to Peer Lending)，
即為點對點 (Peer to Peer) 透過非金融機構建置的網路交易平台，

進行借貸 行為。運 作方式為 個人或中 小企業通 過 P2P 借貸網路平
台，向其他個人或中小企業進行資金借貸網路金融模式， P2P 借貸

平台 從中抽取 服務費， 提供線上 平台和法 律合約， 讓借貸雙 方自 由
競價 ，撮合成 交。貸方 獲得 利 息收益，但 須承擔放 貸風險； 借方 則

有到期還本還息之責。
P2P 借貸 是一項重要的金融科技服務，直接媒合借款者與貸 款
者 ( 投資人 ) ，藉以 減少金融 中介機構 依賴，即 金融去中 介化

(Financial Disintermediation)。 P2P 借貸一方面打破傳統金融機構對

融資 方式、對 象及來源 等的壟斷 ，另一方 面也協助 無法從商 業銀 行
取得 貸款的中 小企業或 弱勢族體 進行融資 。中小企 業或弱勢 族體 有

機會透過 P2P 借貸獲取融資機會，有效降低交易費用，帶動消費 和
生產 以及科技 創新，在 提升金融 市場資源 有效配置 的同時， 有效 帶

動經濟的快速發展。
本章以下就傳統之存貸模式與挑戰、 P2P 借貸之種類與營運 模

式、國際上 P2P 借貸之市場現況與趨勢，以 及 P2P 借貸的問題與風
險等議題，分節進行說明。

傳統之存貸模式與挑戰

傳統的存貸中介機構 (例如：商業銀行 ) 承擔風險，並利用 其
規模 與槓桿操 作，將存 戶存款貸 放給借款 人，其間 的利差是 金融 機
構的 利潤。然 而傳統存 貸業務集 中於低風 險的借款 人，因此 ，風 險

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