Page 68 - NO.116銀行家雜誌

特別企劃
Special Report

亞因競爭激烈，導致利差有逐漸縮水跡象，美 另外，柬埔寨也是銀行重點市場，目前有
國則是獲利相對穩定的市場，但因美國政府對 第一銀行、合作金庫、兆豐銀行等在當地設立
於法遵也盯得緊，對銀行來說，壓力也相對沉 分行，國泰世華銀行與玉山銀行則以併購方式
重，生怕一個不小心誤觸法遵紅線，還沒賺到 直接切入當地市場，且以子行方式經營，至於
錢就得吃上鉅額罰單。 上海商銀則在柬國成立辦事處。

銀行一窩蜂的搶進也影響銀行獲利動
業務同質性高，殺價拖累利差 能，公股行庫主管透露，通常國銀在海外客戶
主要以台商為主，為了搶生意，只好以殺價競
觀察我國銀行海外布局可發現，國銀海外設 爭方式爭取客戶，自然也拉低放款利差，以傳
點有「一窩蜂」集體行動的現象，以中國市場來 統產業來說，「過去存放利差可達3%以上，但
說，2002年開放西進後，吸引國銀前仆後繼前進 現在因國銀陸續搶進，維持3%的放款利差竟成
中國設立辦事處，之後再陸續升格分行；隨著中 為銀行努力目標。」
國經濟成長放緩、政策改弦易轍，由東協地區取 此外，客戶同質性高、放款過度集中於同
代中國成為銀行設點新寵，包括柬埔寨金邊、菲 一產業，也讓銀行頗為擔憂。以柬埔寨來說，雖

律賓馬尼拉等成為國銀競逐標的。 然放款利差高於台灣市場，但觀察台資銀行的放
其中公股行庫採取土法煉鋼模式，透過 款業務，有7成以上集中在旅館、不動產與房貸
設立分行方式插旗當地市場，例如菲律賓市 業務，萬一碰到景氣衰退，恐將衝擊銀行獲利。
場，包括第一銀行、華南銀行的馬尼拉分行就 加上柬埔寨目前的政治情勢不算十分穩定，這些
分別在2017年上半年陸續開業上路，隔年彰化 都將成為影響銀行獲利的潛在風險。
銀行的馬尼拉分行也宣布搶進菲國。
市場趨飽和，外資申請新執照遭凍結

東南亞市場正處於經濟快速起飛階段，擁
有人口紅利優勢支撐，放款利差也高於台灣市
場，成為國銀近年海外設點新寵，但也因外資
銀行蜂擁搶進，導致市場快速飽和，當地政
府基於保護主義，近年來陸續凍結外資金融
機構執照發放，包括柬埔寨、越南近年來幾
乎不發執照給外資銀行，讓部分銀行不是被拒
於門外，就是長年以來仍是辦事處，遲遲等不

到升格。
以越南來說，堪稱國銀最難攻克的市
場，根據金管會資料，目前共有12家本國銀
越南等東南亞國家因政府採取保護主義，近年極少發執照給外資銀行。 行分別在胡志明市、河內、同奈等地設有據
（圖／達志影像）

68 台灣銀行家2019.8月號

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