Page 103 - 授信與風險

違約 機率與 違約損失 率及 違約暴 險 額 不同之處在於 前

者將 借 款人對應 至 銀行 內部 之風險等 級 ( 相對應之 違約 機
率 ) ，而 違約損失 率及 違約暴 險 額 為 交 易導 向， 計 算 時 必

須 考 慮 每 一筆 放款之 擔 保品、保證、求 償優 先 順 位 、商品
種 類 及 各 交 易 的相關性。

根據 巴塞爾 委 員會實務應用 報 告 顯 示 ，僅 有 少 數 銀行
擁 有完整 的 違約損失 率相關資 料 ， 且 資 料 期 間 超 過 五 年者

並不多 回 收政 見 ，加 與 上各 權 銀行的授信標準、 尚 未 前 銀行以自行 擔 保品 徵 取方 式 、逾
程序
策
皆
的
違約
不相同，目
評估
期
風險
算
熟
數
的時機
成
計

損失
率
。
三、風險定價 (PFR)
就 放款而 言 ，合理的利率定 價策略 應 考 慮 資金成本、
作業成本及風險成本，其中風險成本的 部 份 由客戶之 違約
機率、 違約損失 率及 違約暴 險金 額 等因 素 決 定，而 上述 因
素 建構於客戶之信用 評 等 級 與 每 筆 交 易 之 額 度 特 性 評 等，
有 關風險定 價 的 議 題 詳見 第 七 章 。
此外在 聯貸案 中， 常 見 依 據 客戶信用 評 等 或 槓桿 倍 數
(Debt/EBITDA) 不同 給予 不同定 價 。以 下 為 聯貸案 定 價
的範 例：

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