Page 434 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

416 現代銀行監理與風險管理

體平均數的 2.39% ， 但 非利息 支 出 ( 包括 人 事 支 出、租金 支 出、及其他 雜 項

支 出 ) 比率 4.60% ，則遠高於同儕群體平均數的 3.39% 。換言之，該銀行 雖然
淨 利息收入 超 過同儕群體平均數， 但 是非利息 支 出 ( 尤 其是 人 事及租金等 支

出 ) 大於同儕群體平均數，其 淨 收入比率因此只比同儕群體平均數 稍 高。此
外， 提 列放款與租 賃 損 失 比率 僅 0.27% ， 稍 低於同儕群體平均數的 0.28% 。

如 果 該銀行資產品質 良好 ，則可 少提 列放款與租 賃 損 失 ， 但 如該行資產品質

(
減少支
，則
欠佳
高估 ( 逾 期及 嫌 催 收放款偏高 此 也 可 看 ) 出，獲利能力 少提 列放款與租 也 與資產品質 賃 損 失 良窳 即 有關。 出 ) 似有
由
利之
。
淨
它 是以 此外，獲利能力分析 淨 利息收入 (net interest income, NII) 也常 應 用淨 利息比率 (net interest margin, NIM) 生 利資產 (average ，
除以平均
earning assets, AEA) ，即以百分比表示 每 一 塊錢生 利資產所產 生 的 淨 利息收
入。因為依定 義 ， 淨 利息收入是利息收入 (interest income, II) 與利息 支 出

(interest expense, IE) 兩 者的 差 額，所以 淨 利息比率 也 可以 寫 成 生 利資產 殖
利率 (earning assets yield, EAY) 與資金成本 (cost of fund, COF) 比率 兩 者

的 差 ，前者為利息收入除以平均 生 利資產， 後 者為利息 支 出除以平均 生 利資
產。以數 學 式子表示如下 :

NII ( II − IE ) II IF
NIM = = = − = EAY − COF
AEA AEA AEA AEA

在本例中， A 銀行的 淨 利息比率為 5.57% ， 恰 為 生 利資產 殖 利率 7.92% 與
資金成本比率 2.35% 兩 者的 差 。該行 淨 利息比率 也 遠高於同儕群體平均數的

3.45%
和
為高的 ，列位 利資產 98 百分位。較同儕群體為 利率 (7.92% 相對於 6.95%) 佳 的 淨 利息比率 較同儕群體為低的資金成本 也反映 出較同儕群體
殖
生
比率 (2.35% 相對於 3.51%) 。 另 外， 兩 個有關的比率說明銀行平均資產中 生
利資產及 付 息資金的百分比， A 銀行前者的比率為 82.18% 低於同儕群體平均

數的 89.94% ，而 後 者的比率為 58.52% 低於同儕群體平均值的 73.56% 。
除了前述水準及同儕群體的比較外， 盈餘 分析尚應 追蹤 一 段 期間的趨

勢。例如， A 銀行的 淨 營運收入比率 由 1998 年 底 的 0.89% 上 升至 1999 年 底 的