Page 193 - 銀行主管專業速成手冊

第 11 章 徵信處的經營策略

（五）有一些免辦信用評等的企業

1. 企業申請重整或紓困者。
2. 營業、合併、分割未滿 1 年者。

3. 上市櫃公司變更交易方式者。
4. 會計師財簽，提出否定意見或無法表達意者。

二、內部信用評等法的主要內容

其評級的步驟計分五大階段，各有其評級：財務模組與非財務模組、警
示訊號、集團邏輯、主觀評等更新，與模型評等輸出摘要等先後階段，每階

段各得到一個評等，可以瞭解其評等的變動，並以最後一個評等做為確定的
評等。

（一）財務模組與非財務模組

在財務模組與非財務模組項內，逐一把資料輸入模式內，由模式自動打

分數，然後加總就得到其分數。

1. 財務模組

其有五個大項：負債比率、利潤比率、償債能力、經營效能及變現
能力等，其內容很像以前的財務比率分析之項目。

2. 非財務模組

非財務模組乃再細分為五大項：產品 (製程之特性及獲利能力)、策

略及業務規劃能力、專業技術人才、負責人與保證人之信用記錄與主要
負責人對本業之經驗年數。
非財務模組是屬於評等模型的質化部分，該等因子無法以財報來測

量，且大部分的非財務因子多為主觀考量，因此高度仰賴徵信人員的專
業判斷。

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