Page 124 - 期貨與選擇權操作實務與技巧
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由於選擇權市場接近到期日前有較低的時間價值,使得短
線投機交易更加熱絡,除逐月到期的選擇權契約外,台灣期貨
交易所更於 2012 年 10 月 26 日公告,自 2012 年 11 月 14 日起
台指選擇權加掛一週到期契約,並以前一日大盤收盤指數上下
3%內,增掛每 50 點履約價格序列的選擇權契約。由於 2012
年 11 月 14 日新制實施日為 11 月之第二個星期三,距 11 月到
期契約之到期日僅剩一週,故實際上一週到期契約於 11 月 21
日開始正式掛出。彙整台指選擇權加掛一週到期契約新制包含
兩大重點:
1. 每週三加掛下週三到期的契約
一週到期契約的最後交易日分別為交易當月的第 1、2、
4、5 個星期三,其中,每月第 3 個星期三為月契約到期日,
所以該週不加掛週契約;每個一週到期契約最後交易日當天,
即會有另一個新的一週到期契約掛出,以利交易人延續其交易
策略。
2. 增加 50 點履約價格間距的序列
一週到期契約除了在基準指數 (前一天大盤收盤指數) 上
下 7%掛出 100 點履約價格間距的序列外,另外,也在基準指
數上下 3%內插補間距 50 點的履約價格序列契約,在每月份契
約到期日僅剩一週時亦比照辦理,使履約價格序列得貼近市場
行情波動,以符合交易人的交易需求。