Page 102 - 期貨與選擇權操作實務與技巧

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於已開發國家股市或價格波動相對 單一股票基金及含已開發國家
較穩定之區域內多國股市，但可能 之區域型股票基金。
有大幅價格下跌之風險。
以追求最大資本利得為目標，通常 一般單一國家基金、新興市場
投資於積極成長型類股或波動風險 基金、產業類股型基金及店頭
RR5
較大之股市，但可能有非常大之價 市場基金。
格下跌風險。
資料來源：中華民國信託業同業公會

期貨信託基金的風險等級主要是根據基金相關投資組合最
近 3 年的波動度進行分類，藉以做為基金淨資產價值可能的波

動風險依據。期貨信託基金的風險等級由低至高分別表示為
R1、R2、R3、R4 及 R5，代表平均年化波動度在 10%以下、
10%至 20%、20%至 30%、30%至 40%與 40%以上，市場上的

期貨信託基金依照平均年化波動度分別歸屬於五種等級。

表 5-10 期貨信託基金風險等級分類

等級 衡量標準
R1 0%＜平均年化波動度≦10%
R2 10%＜平均年化波動度≦20%
R3 20%＜平均年化波動度≦30%
R4 30%＜平均年化波動度≦40%
R5 40%＜平均年化波動度
資料來源：中華民國期貨業商業同業公會