Page 101 - 期貨與選擇權操作實務與技巧

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制，但主要的風險等級分類與標示方式卻有所差異。

證券投資信託基金的風險等級主要以基金類型為基礎，並
非完全以基金淨資產價值可能的波動風險為依據。證券投資信

託基金的風險等級由低至高分別為 RR1、RR2、RR3、RR4 及
RR5，主要的基金類型則為貨幣型基金、投資級債券市場基

金、平衡型基金或非投資級債券市場基金、全球型股票市場基
金或已開發國家股票市場基金、單一國家股票市場基金或新興

市場股票市場基金等，各類別基金均以追求穩定收益乃至於資
本利得最大化為投資目標。

表 5-9 證券投資信託基金風險等級分類

等級 投資目標 主要基金類型
以追求穩定收益為目標，通常投資 貨幣型基金
於短期貨幣市場工具，例如：短期
RR1
票券、銀行定存，但並不保證本金
不會虧損。
以追求穩定收益為目標，通常投資 已開發國家政府公債債券型基
於已開發國家政府公債或國際專業 金、投 資級 ( 標準普 爾評等
RR2 評等機構評鑑為投資級之已開發國 BBB級，穆迪評等Baa 級以上)
家公司債券，但也有價格下跌之風 之已開發國家公司債券基金。
險。
以追求兼顧資本利得及固定收益為 平衡型基金、非投資級 (標準
目標，通常同時投資股票及債券或 普爾評等BB級，穆迪評等Baa
RR3
投資於較高收益之有價證券，但也 級以下) 之已開發國家公司債
有價格下跌之風險。 券基金及新興市場債券基金。
RR4 以追求資本利得為目標，通常投資 全球型股票基金、已開發國家