Page 489 - 銀行授信策略－經驗傳授與案例解析

 借戶的資金需求

1. 聯合授信合約規定，借款人之產能收購協議不得有重大不利變化，
且二大股東對借款人應掌有經營控制權。現在有一外資股東宣佈將

其持有之全數股權售予另一家美國高科技公司。爰此，借款人申請
聯貸銀行團同意其變更股權結構。

2. 近年半導體產業景氣持續低迷，市場產能供過於求，售價一路下
跌，致借戶獲利大幅衰退，並二次申請豁免財務承諾，且獲銀行團
多數決議同意。

3. 因半導體產品價格無法於短期內回升，短期內營收獲利仍無有起
色，為免於核算財務承諾時構成違約，而一再申請豁免財務承諾限

制，故申請得於財務承諾條款中增列「改善期間」之規定。即同意
其於年度及半年度財報核算未達財務承諾規定時，得給予其分別為

6 個月及 5 個月之改善期。倘相關財務承諾於該期間獲得改善，即
可不視為違約。若於改善期間屆滿時，仍未能改善且未取得銀行團

多數決議同意豁免，則構成違約。

 授信的策略與經驗

1. 股權結構上，新股東之實力優於舊股東，可宜予同意。

2. 違反財務承諾條款中增列「改善期間」之規定，因大環境惡劣，且
期間只有半年，銀行只得接受。

3. 本案須獲銀行團 2/3 多數決議同意後，配合修改聯合授信合約中的
相關條款。

第22 章 處理紓困及逾放案件 481