Page 380 - 銀行授信策略－經驗傳授與案例解析

第二十節
財務比率，未來預估未達到部份宜暫不豁免

 借戶的營運狀況

1. 借戶成立已逾 10 年，係一家台日合資之××公司。
2. 由於 97 年上半年，受全球之原料成本上漲及匯兌損失等影響，各

項獲利指標趨降，致 97 年度營業毛利率下降、稅前淨利率亦下
降。

 借戶的資金需求

1. 借戶委由銀行主辦之聯合授信案，向聯貸銀行申請免除 2008 年上
半年及全年度因流動比率、利息保障倍數與有形淨資產之數值，未
達授信合約規定財務比率之違約責任。

2. 聯貸合約規定借戶應維持之財務比率如下：
(1) 流動比率 (流動資產/流動負債)：維持在 150% (含) 以上。

(2) 負債比率 (負債總額/有形淨值)：97 年起不得高於 250%；98
年起不得高於 210%；99 年起不得高於 180%，

(3) 利息保障倍數 (稅前淨利＋利息＋折舊＋攤銷)/利息費用)：維
持在 7 倍 (含) 以上。

(4) 有形淨值：97 年應維持在 25 億元以上；98 年應維持在 30 億
元以上；99 年應維持在 35 億元以上。(註：有形淨值=股東權

益－無形資產)

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