Page 201 - 信託課稅實務（增修訂二版）

Chapter 6 信託與營業稅 189

定， 信 託關係存 續 中受託人 變更 時，原受託人與 新 受託人 間信 託財產之移
轉，免課營業稅。例如， 案 例一之 甲 公 司認 為受託人 乙 信 託 投 資公 司 行銷

能 力 不 佳 ，與 乙 信 託 投 資公 司 解除 信 託 契約 ，另與 丁 信 託 投 資公 司 訂立信
託 契約 ，則 乙 信 託 投 資公 司 必 須將 尚 未 出售的 房 屋 存貨，交付給 丁 信 託 投

資公 司 ，該 信 託財產的移轉行為，免課營業稅。

三、信託行為不成立、無效、解除、撤銷或信託關係消滅

信 託行為 發生 不 成立 、無 效 、解除、 撤 銷或 信 託關係 消滅 等 原因，受

託人應將 信 託財產 返 還給委託人，該項 信 託財產的移轉行為，自不 發生 銷
售貨物或勞務的 效果 ，故營業稅法第 3 條之 1 第 3 款明定，因 信 託行為不

成立 、無 效 、解除、 撤 銷或 信 託關係 消滅 ，委託人與受託人 間信 託財產之
移轉免課營業稅。例如， 案 例一 乙 信 託 投 資公 司 於 信 託期 間 結束 後， 尚 未

將出 房 屋 存貨出售 完畢 ，則 乙 信 託 投 資公 司 須將 房 屋 存貨 返 還登記給 甲 公
司 ，該項 返 還登記的行為，非屬銷售貨物的行為，免課營業稅。

貳、自益信託受益權的實現 信 託財產及其所產 生 的 孳 息 ，其所有權 最 終 將 歸 屬於受益人，故受託

人須依
效果
生 無償移轉財產移轉的 信 託的 本 旨 ，將 信 託財產移轉給受益人，該項 ， 若 屬自益 信 託該 信 託財產係 信 託財產的移轉， 返 還委託人，故 發
在 經濟 實 質 上非屬銷售貨物或勞務的行為。 惟 營業稅法第 3 條之 1 並 未 明
訂 該行為不 適 用視為銷售之規定， 似 屬 立 法上的 疏 漏， 未來 於 修 正 營業稅

法時應予 增 訂 。在解 釋 上，不 論 是 信 託關係存 續 中，受託人依 信 託 本 旨 交
付 信 託財產給自益 信 託的受益人；或者是因 信 託關係 消滅 ，受託人交付 信

託財產給自益 信 託的受益人，均非屬銷售貨物或勞務的行為，免徵營業