Page 7 - 不良債權交易課稅實務

自 序

不良債權是金融機構的逾期放款，金融機構受限於法令限制，以
致於在不良債權的處理上欠缺彈性，為協助金融機構處理不良債權，

於 2000 年制定的金融機構合併法第 15 條規定，得由資產管理公司收
購金融機構的不良債權。而資產管理公司向金融機構購買不良債權

後，可以採取自行收取債權、分類整理後再轉售或承受抵押物後再出
售等方式，賺取價差的利潤，此涉及資產管理公司營業稅及營利事業

所得稅的課徵。而個人向資產管理公司購買不良債權後，也可以採取
再行轉售或承受抵押物的方式，賺取價差的利潤，此則涉及個人綜合

所得稅的課徵。

因不良債權的特殊交易模式，其應如何課稅，無法直接由相關稅

法中查得，故財政部乃以發布解釋令函的方式，規範不良債權的課稅
原則，但不良債權的交易早在 2001 年就發生，財政部的解釋令落後於
不良債權的交易，以致於納稅義務人在交易時不瞭解該課稅方式，產

生短漏報被處以罰鍰的情事。又因不良債權的交易具特殊性，部分納

稅義務人，甚至被課以與所賺取利潤顯不相當的負擔。為了讓不良債
權的交易者，瞭解其租稅的負擔，本書先對不良債權交易的經濟意義
及法律關係作分析，再就財政部所發布的解釋令作有系統的整理，並

配合案例解析，讓納稅義務人瞭解在現行課稅制度下，應如何作出正
確的抉擇，以免被課以顯不合理的稅負，甚至還受到處罰。