Page 6 - 次貸風暴下的省思－解開CDS及CDO密碼

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設計概念／
CDO
壹、
貳、 公司信用 CDO (Corporate CDO) ／ 125
參、證券化 商品 CDO (ABS CDO) ／ 130
肆、混合 型 CDO (Hybrid CDO) ／ 137

伍、合併分券 CDO (Combo Note CDO) ／ 144
陸、指數 型 CDO (Index CDO) ／ 151

柒、保本 型 CDO (PPN CDO) ／ 160
2
捌、雙層架 構 CDO (CDO ) ／ 170
玖、 總 報酬 交換 CDO (TRS CDO) ／ 177

拾 、 玉山銀 行 2007-1 擔保債券憑證 (CBO) 案 例 討 論 ／ 180

拾 壹、 高盛 案 件 的 省思／ 188

192
標
物
的
信用風險
壹、
／
貳、 相關性風險 ／ 210
參、 槓桿倍 數 風險 ／ 212
肆、 流 動 性風險 ／ 215
伍、 會 計 評 價 風險 ／ 216

陸、 法律 風險 ／ 220

柒、 信評 失 靈 風險 ／ 223
捌、資 產 管 理人風險 ／ 226

玖、 模型 使 用風險 ／ 227

拾 、 總 量 透 明度風險 ／ 237

ii