Page 249 - 為信用把關－企業信用管理實務

第 6 章 企業信用評等 241

（三）還款來源 (Payment)

指 借 款戶的財 源 與還款 期 間， 若向 銀行 申請短期借 款，其還款來

源 為 每月 的營業收 入；若申請 中 長期借 款，則其還款財 源 應為 每年 的

稅後 現 金 流 入 。

（四）債權保障 (Protection)

指 借 款戶提供的擔保品，以 強化金融機 構的 往 來意願，保 障 債

權 。擔保可分為 物 及 人兩 種擔保， 金融機 構 會 考量擔保品的市價、價
格 波 動 性 、變現 性 、保 證人 或背 書人 的信用與財力等 條件 。

（五）授信展望 (Perspective)

指 預 估 貸放後 的 基 本風險與 預期 報 酬 的 利益 ， 並 評估 借 款戶的企
業價值， 包括 客戶、通 路作 業、流 程 與制度、經營 團隊 及願景、外在

環境變動對企業的影響及未來 發展趨勢 等。

企業可透過 從 前與客戶交 查 機 構 獲 往 的經 驗 ，取得信用構成要素 關的信用資 訊 。在 有 關的資 ， 最
訊
調
台灣
有
得與客戶
，也可藉由信用
用的
常
門人員
依據蒐集
投
資
服
客戶的信用品
客戶背景資料， 被 企業所 務公司 選 (Dun & Bradstreet) 並仰賴 徵 信 機 構， 的 首推 。信用管理部 中 華徵 信所 股份有限 必須 公司與 。茲將上述 鄧百氏 的
質
判斷
個
人
直覺
來
二 F 、三 F 、五 C 、五 P 等不同的信用構成要素， 彙整 如 圖 6-1 之 「信
用構成要素」。