Page 17 - 信用評等模型12堂課-以消費金融為例

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第二節 信用評等歷史、種類、用途

1956 年 Bill Fair 及 Earl Isaac 在 舊 金 山 成 立 信用評等的

顧問 公司 Fair Isaac Corporation ，開始以 商 業 化 的方 式 來推
廣 信用評等； 1960 年 代信用 卡 開始 流行 ，由於信用 卡申 請
戶 數 多且要 求時效 ，用專家人 工 判斷 法 來 授 信已不 符 低成本

及高 效 率 需 求 ，故信用評等開始 運 用在信用 卡 業 務 上。如表

1-1 所 列 ，信用評等與專家 判斷 授 信 之 比 較，分 別 以 五 個不
同 構 面 來分析 ： 徵 審 所需 時 間、風險點考量、 決 策 正 確 性、
策略 配 合 能 力 及資產評 估 與管理。

美國使用信用評等的 歷 史 ， 比 台灣 約 早 5 至 10 年 ( 與

台灣先進 銀行 相較 ) ， 根 據 美國 聯 邦 準 備 理 事會 於 1996 年 對
資 深 信用 卡放款 主管的 調查 顯示，有 97% 的 銀行當時 已使用
信用評等來做為 放款 准駁 之依據 ，由此可 知 ， 約 在 10 幾 年

前，幾 乎 美國所有 銀行之 信用 卡放款皆 已使用信用評等來 授

信了。
在 房貸 方 面 ，因美國 政 府 投資的 半官 方機構 - 聯 邦住宅
貸 款 抵押 公司 分 別 於 1995 年 7 及 聯 邦 國民 年 抵押貸 月 發 款 公司
(Fannie Mae)
及
1995
月
函給承
(Freddie Mac)
10
做
房貸
務
貸
放
半官
個
也進入了信用評等的 抵押貸 風險，因而在 款之 金融機構， 兩 時 代。 鼓勵 方機構的推 他 們 使用信用評等方 波 助 瀾 下 ， 法 來評 業 估