Page 1014 - 中國金融法

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准 ， 擅 自 發行 股票或 者 公 司、 企業債券 ， 數 額巨 大， 或 者 造 成 嚴 重後 果或
者有其他 嚴 重 情 節之行為。 應 強調者， 擅 自 發行 股票 、 公 司、 企業債券 ，
必須達到數額巨 大、 造成嚴重後 果或 者有其他 嚴重情節者，始 構成犯罪。
對本罪之處罰，《刑法》第 179 條規定， 數額巨 大、 造成嚴重後 果或

者有其他 嚴重情節者，處 5 年以下有期 徒刑或者拘役 ，並處或者單處非法
募集資金金 額 1% 以上 5% 以下罰金。單位犯 本罪者，對單位 判處罰金， 並
對其 直接負 責之主管人員和其他 直接 責任人員，處 5 年以下有期 徒刑或者
拘役 。

（四）內幕交易、洩露內幕資訊罪

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內幕 交易、 洩露 內幕資 訊 罪，是指 證券 、期 貨交易 內幕資 訊之知情人
員 或 非法 獲 取證券 、期 貨 交易 內幕資 訊 之人員，在 涉 及 證券 之發行、 證
券 、期 貨 交易 或 者其他對 證券 、期 貨 交易 價 格有重大 影響 之 資 訊 尚未公 開
前，買 入或 者賣出 該證券 、從事與 該內幕資 訊 有關之期 貨 交易、 洩露 該資
訊 、 明 示 或 暗示 他人從事 上 述 交易 活動 等， 情 節 嚴 重之行為。其中， 「明

示、暗示 他人從事 上述交易 活動」 之行為 態樣，係 2009 年 2 月 28 日第 十
正案
一屆全國人民代表大會常務委員會第 內容 ，新增理 由 在於 「明 示 、 暗示 會議通過之《刑法修 上 述 交易 活動」 (七)》所
七次
雖 然 不
他人從事
增加之
」
同於行為人
暗示
為
貨
視
券、期 貨交易行為之 直接 進行 延伸 證券 ，亦 、期 屬於交易行為之一部， 交易，但 「明 示 、 故亦在處罰之 行為可 列。 證
本罪有以下基 本特徵 ：

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中國《 證券 法》第 75 條規定， 證券交易 活動中， 涉及 公司的經營、 財務 或者對 該公司 證
券的市場價 格有 重大影響 的尚未公 開的資訊，為內 幕資訊。下 列資訊皆屬 內幕資訊：1. 本
法第 67 條第 2 款所列重 大事件； 2. 公司分 配股 利或者 增資的 計畫 ；3. 公司 股權結 構的 重大
；4.
產的抵押
變化
公司
承擔重
過該資產的 30% 債務擔 ；6. 保的 重大變更 ；5. 公司營業用主要資 級管 理人 員的行為可能依法 、出 售或者 報廢 一次超
大損害賠償
公司的
監事、高
董事、
責任； 7. 上市 公司收 購的有關 方案； 8. 國務院證券監督管 理機構認定的對 證券交易價 格有
顯著 影響 的其他重 要資 訊。