Page 382 - 信用衍生性金融商品

一、資本適足率說明

不管 Basel I 或 Basel II ，由國際清算銀行（ BIS ）所制定的各階段資本協
定，所要達到的目的，就是規範銀行「做 何種生意、做多少生意，就要準備多少

資本」，也就是所謂的資本適足率（
念。 Capital Adequacy Ratio ，俗稱 BIS Ratio ）概
最早的資本適足率僅齊頭式規定，銀行自有資本必須佔資產規模的 5% 以

上，不管放款給國家或一般企業，並不考 慮其風險差異，此一方式使得銀行容易
傾向忽視風險，以求擴大高報酬的放款， 或利用資產負債表外的交易來規避資本

的計提。
直到 1988 年，資本適足率加入信用風險考量，也就是針對不同信用程度之
放款對象給予不同程度之加權；換句話， 高風險放款，要求較高自有資本，這就

是所謂的第一代巴塞爾資本協定（ Basel I ），且規定自有資本佔風險性資產額比
率（資本適足率）必須達 8% 以上。

其後，
易，而這些交易所持有之部位隨著現貨價 BIS 又鑑於國際性銀行紛紛從事證券、外匯及各種衍生性商品的交 格的變動，使銀行暴露於市場風險之
中，特別是歷經 1995 年霸菱銀行事件等，因金融商品價格波動造成銀行經營危

機後，其乃於 1996 年 1 月發布『資本協定涵蓋市場風險之修正案』，將過去忽
略的市場風險加入修正版 Basel I 。

我國財政部於 1989 年 7 月參酌上述標準修正銀行法第 44 條，規範銀行自有
資本與風險性資產額之比率，並於民國 1991 年 4 月公布『銀行自有資本與風險
性資產額之範圍、計算方法及未達標 準之限制盈餘分配辦法』，復於 1998 年修

正上述辦法，發布銀行自有資本與風險性 資產額計算方法說明，其中有關資本適
足率之計算公式如下：

本 − 資本減除項目
合格資

險
提
市場風
信用風險加權風險性資 產 + 之資本 × 12.5
計
368