Page 383 - 信用衍生性金融商品

公式中，分母之信用風險加權風險性資產額除了評估資產負債表內之項目
外，亦對具有潛在信用風險之表外項目以信用轉換係數（ CCF ； Credit

Conversion Factor ）、或特殊計算式轉成表內約當資產後進行評估，所有資產按
其風險的大小分成五 類 ， 每 一 類賦 予一 個 風險權數，適用權數分別 為 0% 、

10%
、
外，分母中有關市場風險資本之計提，係
另 20% 、 50% 及 100% 。 依 銀行交易所持有之部位（ 主 要
與利率、權 益 證券、外匯及商品等 四類 有關）， 區 分 為總 部位、 淨長 部位、或 淨

短 部位，或其 他 規定計算之部位後，按其性 質 或 殘存期 限給予不同之風險權數。
同 時 ，市場風險計提之資本 合 計數 乘 以 槓桿倍 數 12.5 倍 （ 為 BIS Ratio 標準 8%

之 倒 數） 即為支撐 市場風險之約當風險性資產額。
如此一來， BIS Ratio 公式中之分母 為 一 個 以風險來加權的資產 總 額，而 非
純粹 僅是資產負債表內 總 資產， BIS 之目的 即 在 矯 正過去銀行 偏重 於資產成 長 之

心態 ，而使銀行 更注重 資產品 質 之 維 持。
惟 隨著國際金融 環境 的 改 變，銀行產業 結構 、風險管 理 方法以及金融市場經

管
歷了
資本協定（ 重 大轉 型 等因 素 ， 2004 The New Basel Capital Accord 年 6 月，巴塞爾銀行 監督 ）定案版，並於 理委員會 公 告新 2006 巴塞爾 年 底
；
BASEL II
開始逐步實施 （國內於 2007 年 開始實施 ）。
新 巴塞爾資本協定之 基 本 架構 ，係於現行銀行適足資本協定之最 低 資本 需 求
外， 增 加 監理審查 及市場 紀律 ，使成 為三 大 支柱 （ Three Pillars ） 相輔相 成的 架

構 。並在規定 應 計「最 低 資本」之信用及市場風險外， 增 加對 作 業風險計提適足
資本的規定。同 時 對信用風險計提方式也有 調整 ，除了 原 有標準法（ SA ；
Standard Approach ） 改 以 授 信對象信用評等 取 自外部信用評等機 構為依據 ； 另 外

並容 許 以內部評等法（ IRB ； Internal Ratings-Based Approach ）做 為 信用風險計
提的 另 一 個選擇 。內部評等法 者 係以金融機 構 自 身 發 展 的內部評等模 型 進行風險

的
低
高
顯
明
上將
很 衡 量，又按其 的， Basel II 深 入程度分 的 實施 為基礎 理論 法與進階法。其 迫 使銀行資本適足率 基 本 架構 如表 降低 10-1 （就 。 前 述
，
BIS Ratio 公式而 言 ， 至 少分母部分須多加上 作 業風險，同 時 各資產的風險權數
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