Page 242 - 財富管理小辭典
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第伍篇 投資規劃篇
基金下，其資產規模固定不變，所以投資者不能隨時向基
金公司申購或贖回，而必須至證券交易中心進行買賣，如
同股票一樣，成交價格由市場供需來決定。而開放型基金
則是資產規模非固定不變，投資者可隨時向基金公司申購
或贖回基金，其買賣價格係以淨值計算，目前國內多數基
金發行屬於開放型基金。
開放型基金於每營業日皆會依據各投資標的之市場收
盤價或公平市價計算出當日基金總資產價值，在扣除基金
當日各類成本及費用後，所得到的就是該基金當日之淨資
產價值，接續除以基金當日已發行流通在外單位總數後，
即可求算出每單位的淨值 (Net Asset Value, NAV) 。
共同基金乃由基金管 理 公司、保管 機構 及基金受益人
三 方所 組 成，基金管 理 公司主要 負責 基金的 募 集 和運 用，
而保管 機構獨立 於基金管 理 公司，主要 負責 保管及依基金
經 理 公司 指示處 分資產。基金管 理 公司並不經 手 或保管投
資人資產，依據「經
善
而清算時，相
公司或保管 機構 經營不 理 與保管分開」原則下，當基金經 關 債權人不得要求 理
以基金資產 代 償。
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