Page 223 - 財富管理小辭典
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所 得 替 代 率 愈 高，則 代表 退休後的生活 水 準 愈好 ；當
所 得 替 代 率 小 於一時，則 表 示 退休後的生活 水 準 低 於未退
休前的生活 水 準；相對 地 ，當所 得 替 代 率高於一時，則 表
示 退休後的生活 水 準優於工作期間的生活 水 準。一般來
說 ，由於工作 收 入為主要所 得 及 儲蓄 來源， 故 未退休前的
工作期間，其生活 水 準往往因資金 充裕 而較 為優質， 故 進
行資產規劃與投資 理 財時，一般均 假 設合宜 的所 得 替 代 率
小 於一。
理 想的所 得 替 代 率往往因個人生活需求 水 準、家 庭 結
構 及 經濟 狀況的不同 而 有所 差異 。以退休規劃 完善 著 稱 的
瑞 士而言 ，在規劃退休養老金時，其所採行的 理 想所 得 替
代 率為 70% ；也就是當退休後可運用的資金 約 為工作期間
所 得 的 70% 時，就可以 維 持退休前的生活 水 平。若個人想
達到 理 想所 得 替 代 率時，則必須在未退休前的工作期間有
所結餘， 即 所 得收 入必須大於生活支出，並做為 儲蓄 來
合理
源；或以
值 的 效 果 。 穩 健的投資商 品 來進行投資，以 創造 資產 增
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