Page 341 - 銀行授信管理

未來五年或七年的現金流量預估表 (Cash flow waterfall)

茲簡略 列 示 各項 財 務 指 標 如下 1~6 ：
1. 利 息 租 稅 折 舊攤 銷房租 費 前 之 盈 利 (EBITDAR)

－房租 費
利 息 租 稅 折 舊攤 銷 前 之 盈 利 (EBITDA)
2.
－ 資本 支 出
－ 併 購與研發費用

＋ 併 購 融 資提用額
－ 繳稅 現金

－股東
(Withholding tax)
預扣
－境 外 借款利 稅 息
3. 可用以 付息 的現金 流 量 (Cash flow available for debt servicing)
－ 銀行貸款利 息支付
－ 次 順 位債 利 息支付

利 息 收入
＋
4. 可用以 減少 負債 之現金 流 量 (Cash flow available for debt reduction)

－ 實際攤 還款
5. 自 由的現金 流 量 (Free cash flow)

－ 管理費之 支付
支付
負債表
資產
6. － 還 債 之現金 上之現金金額 (Cash in balance sheet)
聯貸的綜合建議

銀行的營業 單 位 為參與聯貸， 必 須 詳細評估 借款人， 認 為 具 有下
列 多 項 良 好的 條件 方 予 貸 放 。

公司
)
或
財
借款人的
1. 信 評良 好，為投資 力 堅強 ：借款人及其 ，在美國或其他主要 保證 人 ( 母 證券 市場上市 子 公司 股 之
價
級
第 21 章 銀行團聯合貸款 331