Page 111 - 銀行授信管理

財務報表分析

財務報表分析乃在研 判 顧客的財務 狀 況與 流動 地位，進而及 於 其
短 期的 償債 能力。只要財務報表 正 確可 靠 ，分析 技術正 確，則顧客的

信用風險 (Credit risk) 或 稱 財務風險 (Financial risk) ， 亦 即其付款能
力 (Ability to pay ／ Capacity of payment) 必能表 露無遺 。

還 有道德的風險 (Moral risk) 。 亦 即，付
然而，除信用風險外，
款的意願 (Willingness to pay) ，也 會影響 付款的 態 度。 至於 對信用風

險與道德風險不 佳 的顧客，為確保 交易安全 起 見 ，則可 請 其 提供 保 障
(Protection) 以為 屆 期 履 行 債 務的保證。此外，顧客的 未 來前 景

(Perspective) 亦 為決定顧客信用風險的要素。
從 顧客所收到的財務報表，其帳 面數字並 不能衡量 企 業的經 營 效
能與財務地位， 從 而 做 為授信的 依據 ，因此，必須基 於 信用 觀 點加以

分析。此即所謂「信用分析」 (Credit analysis) 或財務分析。經過此
項財務分析 後便 可 鑑 定顧客的財務情況， 從 而決定是 否 授信， 並設 定

相應的授信 條件 。

第 8 章 財務報表分析 101