Page 104 - 解讀中國基金教戰守則

解讀中國基金教戰守則

2010 年開始，在 QDII 基金的種類開發上，基金公司不再
局限於股票型基金，除債券及基金外，農產品、石油、黃金及

REITs 等也被納入投資標的，投資品種逐漸豐富，指數型和組
合基金 (FOF) 也開始推出市場。如此一來，既可彌補基金公

司海外投研經驗不足，同時可快速地為國內投資者引進大量不
同市場或資產類別的指數產品，從而真正實現風險分散。

一、指數型基金

包括 2012 年以 QDII 方式推出的 2 只港股跨境 ETF，截至
2013 年 5 月，市場上的指數型 QDII 基金共 15 只，指數追蹤

標的包括美國、香港、金磚四國等區域，也有油氣資源、高端
消費等主題。由於海外市場已經相當成熟，對於 QDII 基金而
言，在資訊獲取上的局限性以及海外投研能力的缺乏，擬透過

主動投資打敗大盤相對更為困難。因此，具有管理費率低、透

明度高及工具性強等特性的指數型基金，更適合用於投資海外