Page 9 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

作者序 序

信用是承諾，還是面子問題；是實現諾言，還是椪風其詞。信用的另一 作者序

面，是價值的兌現，還是言過其實；究竟是價值增強，還是美麗的謊言？信

用價值，是承擔信用風險的主要能力，信用價值的衡量與評估，究竟以資產

金額大小來判斷，還是以影響力強弱來決定，抑或是以人脈廣度來衡量。其

最終，是希望能更精準評核借款戶的真實價值。
2005 年至 2006 年消費者卡債風暴，致使雙卡（信用卡及現金卡）債務

人背負龐大債務，產生迭起社會問題事件，進而引發社會廣大關注，輿論排

山倒海譴責銀行與主管機關，銀行業頓時成了過街老鼠。時過一年，因應雙

卡債務問題而生的「債務協商機制」，也導致銀行虧損，而縮減消費金融業

務，間接衝擊民生消費並影響我國經濟發展。又雷曼兄弟公司 2008 年 9 月

15 日破產，致其發行以信用違約交換（CDS）為標的金融衍生性商品價值暴

跌，引發台灣及香港投資人不滿的事件，最終在香港金管局、證監會及台灣

金管會的強烈干預下，促使銷售銀行退回銷售本金 8.5 成及 7 成之賠償。不

論是雙卡之個人信用額度過度擴張，還是雷曼兄弟公司發行以信用衍生性
商品為標的的結構化投資產品之信用風險，均屬於信用擴張已超逾其可承

擔風險之信用價值。銀行在徵信與審查個人或企業信用價值時，除衡量其財

力情形外，並就其在外舉債情形，加以分析與計算其可再融資限額，並於估

妥個人或企業信用價值後，再予以融資。但若金融機構融資給借款戶之授信

金額，已超逾其信用價值時，作者建議宜要求借款戶補提供擔保品或提具信

用保險，以抵減未來不履約授信風險及擺脫信用的迷失。
本書第 1 章提及信用的內涵與泡沫化；第 2 章分析信用貸款目的；第 3

至 6 章提到信用貸款行業、貸放途徑、信用延伸及價值衡量；第 7 至 14 章

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