Page 7 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

推薦序 序

作者從信用（Credit）的「信譽 ( 榮譽 )、信心（信任）、保證擔保與被 推薦序

接受程度」之形而上本質，剖析信用所反映出的「價值」與「風險」面向，

亦從宏觀經濟之國家產業信用擴張引發的骨牌效應金融風險，到微觀結構

之個體網絡互聯金融擴張所可能引發的信用風險傳染，多面向勾勒出信用

的價值與信用風險的內涵。尤有甚者，作者將信用的抽象概念，依實務操作
經驗與實例說明予以具象化，從質化到量化剖析信用，從信用內涵價值談到

信用風險額度，從信用風險監測談到信用品質調控，從信用違約途徑談到信

用的回復與重建，從憑據偽造與信貸犯罪的真實作法談到信貸洗錢與信貸

舞弊樣態分析，身為讀者一路跟隨作者行文思緒的變換，逐步領會信用價值

與風險交替的沿途景致，更常有柳暗花明又一村的感受。細酌這種感受的產

生，實在是來自作者在信用領域的深刻體驗與厚實功力。

在數位金融高速發展與網絡高密度互聯的當今，網路中的信用的創造、
轉移之價值量測與風險分析，更應被視為像是水資源、發電系統、道路系統

等基礎建設，對信用風險評量的深刻認知，不啻為數位金融時代最重要的叢

林生存法則。本書由實務角度提出的多面向信用價值與風險辯證，恰成為這

叢林生存法則形成的有力支撐。

環顧 J.P. Morgan 於 1912 年於美國國會作證時的證詞，信用創造的首

要考量不是金錢亦不是資產，重點是借款人的“品格（character）＂。

而對品格的綜合判斷，則仰賴銀行家累積多年的經驗所發展出來的“工人智
慧＂。但要是借款人心懷叵測、蓄意詐欺，甚而利用其堂而皇之的政經地位

匿蹤遂行其勃勃狼心，就算運用現今先進的多維數據感知、大數據分析、雲

端運算與人工智慧之電腦程式監測與洞察，也難以保證掌握“人性＂及衍生

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