Page 43 - NO.134銀行家雜誌

歐盟在2018年的「循環經濟配套方案」中，宣布將在2030年前禁用一次性塑膠製品。（圖／達志影像）

支付一次性消費的客戶？如果契約突然中止或 用信保機制，由保證機構分攤部分融資風
到期後不再續約，能否順利招攬新客戶填補金 險，提高銀行參與誘因。其實已有眾多研究
流空缺？這些因素都會增添長期還款能力的不 指出，信保機制能分散風險、適度降低資金
確定性。 成本，有益於像是循環經濟這類具發展潛
再者，由於客戶不再擁有產品所有權，是 力，但欠缺擔保品的新型態商業模式滿足資
否會愛惜使用？若不會，勢必加速產品耗損， 金需求。且與直接補助相比，信保機制政府

如何確保業者妥善地維護設備資產，將考驗著 所需投入資源較少，對於市場的干擾程度也
授信銀行的貸後管理能力。換言之，客戶的 較低。
信用風險、道德風險問題皆可能墊高違約風 銀 行 融資循環經濟的另一關鍵，則是
險，不利於銀行債權保障。若有逾放情事，雖 從業人員對於循環經濟的認知理解，以及
說銀行可出售抵押品以求回收債權，但該些 循環經濟活動的風險評估能力。此部分雖
抵押品（如燈具、腳踏車）流動性通常欠佳， 可借重外部專家團隊的諮詢，但機構內部
變現價值相對偏低，不僅延誤處理時程，淪於 仍應具備專業人力，以利於專案承作過程
呆帳更將使銀行資產品質惡化。 中，能夠即時且精確地辨識風險。因此，
現階段所推動之綠色金融人才培訓 計 畫，

從風險分攤及人才培訓克服融資難題 應考慮增設循環經濟相關課程，除了經營
模式、技術要求等常見議題之外，亦可就
為鼓勵銀行支持循環經濟融資，建議可 財務模型建構、長期金流估算等具體課題
從風險分攤與專業人才兩面向思考，協助平 多所著墨。（本為作者為台灣金融研訓院首
衡循環經濟在風險評估上的劣勢。前者可利 席研究員）

台灣銀行家2021.2月號 43

1 5% JOEE