Page 94 - NO.125銀行家雜誌
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特別報導
Special Issue
投資人的私募市場。2018 年影響力投資開始 歐美接力募集抗疫基金
寫下新章,募資及投資創下新記錄,亞洲生態
系出現成熟的跡象,AVPN因此聚焦於永續投 國際金融機構在影響力投資議題上,參
資和影響力投資的策略建議。 與的行動很快。美國上市私募業 KKR今年 2 月
從「影響力基金」衍生為「影響力投資」, 完成募集「KKR全球影響力基金」,規模達 13
是一個進化的過程。AVPN指出,投資本金和 億美元,創下該領域最大規模,將全數投資
財務回報能一起產生積極且可衡量的社會或環 於與 SDGs、ESG相關商業解決方案等新創企
境影響,讓投資行動產生社會影響力,創造社 業。花旗集團(Citigroup)今年初也宣布,將
會正向循環的動能,其中加入了「社會投資報 募集 1.5 億美元影響力投資基金(Citi Impact
酬率」(Social Return on Investment, SROI)作 Fund),加速完成 10 年要達到 1 千億美元用於
為評估效益的量化指標,因此讓金融模式的設 「環境融資」的目標,此項基金將會投資於對社
計保留彈性,現在已有影響力基金、影響力債 會產生積極影響的民間企業,特別是能同時關
券或其他金融商品。 注女性議題和少數族裔企業家的初創公司。
CSRone永續智庫用最庶民的用語,解釋 花旗集團全球執行長高沛德(Michael
「SROI」:投入 1 塊錢,能創造出X塊錢的社 Corbat)就花旗影響力基金提供四大投資方向:
會價值,即投資行動要「對社會能產生影響 1 、勞動力開發:培訓人員並將其與職業聯繫
力」。SROI將社會影響力及結果從質化描述, 起來的解決方案;2 、財務能力:增加金融抵
轉變成以貨幣化進行「量化」的追蹤與管理, 抗力;3 、實體和社會基礎設施:民宅住房、
讓 CSR、ESG、SDGs也能用數字管理,並成為 醫療保健和交通運輸等解決方案;4 、可持續
規劃發展策略時的參考。 性:解決與能源、水和循環生產有關的問題。
總部在瑞士的瑞銀集團(UBS)多年前就
曾參與影響力基金的籌募,名為瑞銀腫瘤學
影響力基金(UBS Oncology Impact Fund)與瑞
銀慈善基金會(UBS Optimus Foundation)和美
國癌症研究協會攜手,今年 2 月再推「未來的
…」(Future of …)系列計畫之「廢料的未來」
(Future of Waste)投資規劃,其中包括「減廢
債券」的全新規劃及其他投資機會,給予高資
產客群。
瑞 銀 財富 管 理 全 球 首席 投 資 總 監 Mark
Haefele表示,這個系列計畫是希望幫助投資
人參與解決這個時代的重大問題,像「廢料的
未來」投資規劃是要在提供減少廢料解決方案
全球共同經歷一場史詩級的災難,短期內難以平復,投資人應該重新找 時,同時幫助增加企業的財務收益,也能帶給
尋「適合長期」的投資標的。(圖/達志影像)
94 台灣銀行家2020.5月號
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