Page 456 - 銀行授信管理

房 、土地第一 順 位抵押 權 8 億元及設 備； 該廠地在一家 租賃

公司尚 有第二 順 位抵押 權 ) 。
由該 公司 新設立一家 債 權收購 公司 ( 以下 簡 稱 SPC) ，由 SPC
2.
擔任 借款人 向 銀行 申 請最高不 逾 3.5 億元、期限 11 年之 融 資
額度，以購 回 AMC 受 讓 之 債 權。
3. SPC 購 回 債 權後與該 公司另訂 分期 清 償 協 議， 再轉付 銀行。

4. 上開 繼 受 債 權與 融 資額度之 差 額 2.75 億元 帳 掛 SPC ，由該 公

司
融
5. 該 依議定利率 於銀行之 繳息 既 ，或 債 採 取以 債作 股 方式 處 理。 架 構 展 延 。
資
億元，配合
公司
權
0.29
有

重組 前 後 債 權變 化 如下 表所示 ： 單位：新台幣億元
債權人 CC 銀行 AMC BB 銀行 租賃公司 合計
本案重組前 0.19 6.25 0.29 0.33 7.06
本案重組後 3.79 0 0.19 0.33 4.31

各 方 正 反面 意見

本案 交付徵 信 單 位評估 ， 並 召 集 財 務 顧 問公司 及 CC 銀行 相關 單

位 討論 後，各方 正反 面 意見 羅 列如下：

正面意見 1. 該公司歷經財務危機，未注入新 反面意見
1.
該公司協議分期以來，均按時程
還本付息，確有還款誠意。
資金及新經營團隊主導營運。
2.
該公司近年營收維持成長，平均
過去經驗推估之每年淨現金流
千萬元之營運淨現金
4
每年有約
2. 3. 入，能否實現尚待評估。
流量，具經營價值。

3.
該公司財務結構脆弱，負責人家
該公司淨值雖淪為負數，惟不排
族資產已全部投入，近年未曾有
除資產重估及引進合作伙伴現金
增資。
該公司產品已取得日本二客戶認
該公司未能與主要銷售之日本客
4.
證，居於有利競爭地位。 4. 效辦理現增改善。
戶簽訂長期供貨合約，難免訂單
轉移，且競爭者多、替代品眾。
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