Page 348 - 信託小辭典

證券承銷商或票券承銷商

承 銷 係依約定包 銷 或 代 銷 發 行人 發 行有 價證 券之行為。 證 券承

銷商 則 指 協 助 公司上市或上櫃的 各 項 輔 導 及公司公開 發 行或 增 資
時， 代 銷 或包 銷 上市股票者。其辦理業務應依 據證 券交 易 法、 證 券

商 管理規 則 及「 中 華 民國 證 券 商 業同業公會 證 券 商 承 銷 或再行 銷 售

有 價證 券處理辦法」等規定辦理。亦即，依 證 交法規定，由主管機
關 許 可得 從 事有 價證 券承 銷 業務之 證 券 商 謂 之 證 券承 銷商 。承 銷商

係 居 於 發 行公司與 投資 人間，在 發 行市 場 公開 銷 售 證 券以 籌 募資

金。 至 於 證 券承 銷商 辦理有 價證 券之承 銷 價格 ，應 按下列 方式為
之 ：

1. 競 價 拍 賣

2. 詢 價 圈 購
3. 與 發 行公司、 發 行機構或有 價證 券 持 有人 議 定。

承 銷 之方式分為 代 銷 與包 銷 兩種，前者係於承 銷 契約所訂定之

承 銷 期間 屆 滿後，對於約定 代 銷 之有 價證 券， 未能 全 數 銷 售者，其
剩餘 數額 之有 價證 券，得退 還發 行人。後者， 除就 約定包 銷 之有 價

324