Page 79 - 金融人員企業授信必修12堂課

第四課│企業之資本性支出授信業務介紹

(五) 銀行對於投資計畫有產量或效率未能達到預期標

準之風險考量時，應要求借款人之技術提供廠商
出具履約保證函，以確保機器設備安裝量產後的

生產效率達到預期標準。
(六) 銀行若對於原料品質未能達到預期理想或有供應

不及或價格偏高之風險考量時，應要求借款人與
主要原料供應商簽訂長期供應合約，以降低原料
短缺或價格波動之風險。

(七) 中長期外幣貸款期限長，銀行在訂價上應考量匯
率變動風險所可能產生的鉅額匯兌損失。

中長期放款的期限較長，銀行最關心借款人的還本付息能
力，因此，常用的衡量長期償債能力比率公式，計有下列兩

種：

利息保障倍數＝(稅前純益＋折舊攤銷＋財務費用)／財務費用

本金利息保障倍數＝(稅前純益＋折舊攤銷＋財務費用)／(財務
費用＋償還中長期債務)

中長期授信的評估工作特別強調「盈餘」與「管理」因

素，並以中長期預測方法評估借款人未來數年的現金流量，從
未來各年的各項現金流入與現金流出來分析其償還財源，藉以
判斷中長期授信是否能按期收回，又稱為「現金流量型授

信」。而上開長期償債能力比率公式著重於借款人的營業活動

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