Page 236 - 金融才子談理財

222 金融才子談理財

勞保年金給付率 的影響
1.55%

我覺得這是很重要的問題，對民眾影響也很大。我
們一般所講的退休理財是指個人的退休儲蓄，這是可以

透過自己的規劃來控制。現在講到的是社會保險的退休
金 ( 例如勞保、公保與國民年金 )，這些其實都是政府保證

給付的退休金。因為人口結構的改變，現在年輕人愈來
愈少，繳保費的人也就愈來愈少；社會老年化的結果使

得未來退休的人活得更久、每月領退休金的人不但愈來
愈多，也領得愈久。我們的社會保險是收現在工作勞工

的保費，去付給現在有資格領取退休金的老人，所以人
口結構的改變，會造成退休基金收的保費不夠給付給退
休的人。尤其，勞保現在改成年金給付，計算公式以每

年累積 1.55% 的給付率計算，會造成未來領年金的人平均
所領到的年金總額遠超過目前一次給付領的退休金，也

因此會使退休基金出現財務不足的問題。

再來就是退休基金的投資風險。現在是低利率時

代，投資報酬率偏低，而 2008 年的金融危機，不只是台
灣，幾乎大部分國家的退休基金都有很多損失，使得我
們在基金裡的錢更可能沒有辦法給付未來的退休負債。