Page 440 - 財富管理小辭典

第柒篇 財產移轉規劃篇

一定的個人 總資 產 水 位，不 會 造 成 過高的 稅 賦 成 本。

進行 財產 凍 結的 原 因，在於所 握 有的 資 產為高 增 值資

產，若此時不 進行 移 轉 而 持續 擁 有， 屆 時移 轉 時可能 會加

重稅 賦 成 本。例如 手邊 持 有高 成長 潛 力 股 ， 每 年 均獲 利配

發 股票股 利，則可在 股 價低 點 時將 持 有之 股票股 利 進行 移
轉 ， 稅 賦 相 對 較 小； 屆 時 股 價 上 揚 時，則 創造節省 稅 賦 的

效 果，此為 進行 財產 凍 結的方 式 之一。

近 年 來 ，多 數 公 司 大 股東 均採 股 權 信託 的方 式來進行

稅 賦 規 劃 ，其 架構亦 是財產 凍 結的一種 形式 ，其中 信託 內

容 乃是將所 持 有的 股票 進行信託 ， 屆 時 信託 期 滿 後將 原 股
票 回 歸大 股東 ( 委託 人 ) 持 有；但 信託 期間所產生的 孳息

( 股票股 利及現 金 股 利 ) 則分配 給 下一 代 ，此型 態 為本 金 自

益、利 息 他益的 信託 ，故必須 課徵贈 與 稅 ，其 贈 與 總額 的

計 算係以 郵 局 1 年期定期 存款 利 率折 現之。 換 言 之，當 計

算 贈 與 總額 時，則 視 同該 信託 股票 的 孳息 報 酬 能 力 為 郵 局 1
酬
的
利
高於
1
往往
年定期
存款
年定期 存款 利 率 ，但高配 息股票 達到 股 財產 報 凍 結的 效 果，也 郵 局 創
利
；此時，不但
率
造節省 稅 賦 成 本的目 標 。

419